「今期も赤字か…銀行はもう相手にしてくれないだろうな」
決算書を前に、そんなため息をついている経営者は少なくないはずだ。資金繰りは待ってくれない。藁にもすがる思いでネットを検索し、「赤字決算でもOK！」「最短即日！」といったファクタリングの広告にたどり着く。だが、本当にそんなうまい話があるのだろうか？
甘い言葉は使うつもりはない。俺は、元ファクタリング会社で営業部長をしていた黒木だ。数千社の資金調達に関わる中で、業界の「きれいごと」だけではない「裏側」を嫌というほど見てきた。今日は、あんたが会社を守るための「武器」として、ファクタリング審査の不都合な真実を、忖度なくお伝えしよう。
目次
なぜ赤字決算でもファクタリングが通るのか？審査のカラクリを元・中の人が暴露
はっきり言って、「赤字決算でもファクタリングは通る」という言葉は、半分本当で、半分は嘘だ。この言葉を鵜呑みにして安易に申し込むと、思わぬ落とし穴にはまることになる。
まず理解してほしいのは、銀行融資とファクタリングでは、審査の主役が全く違うという点だ。銀行はあんたの会社、つまり「債務者」の返済能力を審査する。決算書が赤字であれば、「この会社に貸しても返ってこないかもしれない」と判断され、門前払いされるのは当然だろう。
一方で、俺たちファクタリング会社が見ているのは、あんたの会社ではない。あんたの「売掛先」だ。ファクタリングは融資ではなく、あんたが持っている「売掛債権」という財産を買い取る取引。俺たちにとって重要なのは、その債権が期日通りに支払われるか、つまり「売掛先から確実に代金を回収できるか」という一点に尽きる。
だから、あんたの会社がどれだけ火の車でも、売掛先がトヨタやNTTのような超優良企業であれば、俺たちは喜んでその債権を買い取る。これが「赤字でも通る」のカラクリだ。
だが、話はそう単純ではない。審査担当は、単に売掛先の知名度や規模だけで判断しているわけではない。ここだけの話だが、俺たちが本当に重視しているのは、もっと生々しい情報だ。
- 過去の入金実績（通帳のコピー）：これが一番雄弁に語る。売掛先から毎月、遅延なく入金されている履歴があれば、それは「優良な債権」である何よりの証拠だ。逆に、いくら相手が有名企業でも、入金が遅れがちだったり、金額が変動していたりすれば、俺たちは警戒を強める。
- 契約書や納品書、検収書：請求書だけでは、その取引が本当に実在するのか証明できない。悪質なケースでは、架空の請求書を捏造して資金をだまし取ろうとする輩もいるからな。取引の存在を裏付けるこれらの書類が揃っていることは、審査の最低条件だ。
- 支払いサイト（入金までの期間）：債権を買い取ってから入金されるまでの期間が長ければ長いほど、その間に売掛先が倒産するリスクは高まる。一般的に、60日を超えるような長期のサイトは敬遠される傾向にあるな。
【暴露】俺が営業部長時代に「ギリギリ通した」赤字案件の裏事情
ここからは、俺が営業部長だった頃に扱った案件の中から、特に印象に残っているものを紹介しよう。「通る赤字」と「落ちる赤字」の境界線がどこにあるのか、具体的な事例から学んでほしい。
ケース1：3期連続赤字だが、売掛先が超優良企業だった建設業A社
A社は公共事業の減少で3期連続の赤字。銀行からは完全に見放されていた。だが、持ってきた売掛債権の相手は、誰もが知るスーパーゼネコン。支払いサイトも30日と短い。これは、俺たちにとっては「お宝案件」に他ならない。
もちろん、即決で買い取った。なぜなら、スーパーゼネコンが30日後に支払いを履行しないリスクは、限りなくゼロに近いからだ。A社の経営状況など、もはや関係ない。
ただし、うまい話には裏がある。こういう足元を見られる案件では、手数料は通常よりも高く設定されるのが常だ。「赤字のあんたに資金を提供するんだから、それなりのリスクプレミアムはもらうぜ」というわけだ。A社は相場より2%高い手数料を提示されたが、それでも資金ショートを回避するためには飲むしかなかった。
ケース2：消費税を滞納していたが、誠実な対応が認められた運送業B社
次にB社のケースだ。ここは売上は好調だったが、社長が経理に疎く、気づいたときには消費税を1年以上滞納していた。税金の滞納は、ファクタリング審査において最も嫌われる項目の一つだ。なぜなら、税務署による「差し押さえ」のリスクがあるからだ。もし売掛債権を差し押さえられれば、俺たちは回収する術を失う。
通常なら即NGの案件だが、俺はB社の社長を面談に呼んだ。社長は税理士を同席させ、税務署と交渉して「換価の猶予」を取り付け、分納計画を立てていることを証明する書類を提示した。その誠実な対応を見て、俺は「この社長なら大丈夫だ」と判断し、審査を通すことに決めた。売掛金を使い込んだりせず、きちんと俺たちに支払うだろうと信用したんだ。
ケース3：絶対に通せなかった案件
もちろん、通せない案件も山ほど見てきた。典型的なのは以下の3つのパターンだ。
- 売掛先が個人事業主や設立間もない法人：信用調査が難しく、支払い能力を客観的に判断できない。これはリスクが高すぎて手を出せない。
- 債権譲渡禁止特約が付いている：契約書にこの一文があったら、その債権はファクタリングできないと考えた方がいい。法的には有効になったとはいえ、トラブルの元凶だ。
- 利用者自身の信用問題：面談に平気で遅刻してくる、提出書類に不備だらけ、質問に対して曖昧な返事しかしない。こういう経営者は、売掛先から入金された金を使い込むリスクが高い。俺たちは、そういう人間性の部分もシビアに見ている。
「赤字でも100%通る」は悪質業者の罠だ！契約前に確認すべきこと
「審査通過率99%」「赤字でも100%通る」――。そんな甘い言葉で誘ってくる業者には、絶対に近づくな。それは、あんたのような情報弱者をカモにしようとする悪質業者の常套句だ。
特に、2社間ファクタリングは手数料が高い。なぜか？それは、売掛先に通知しない分、ファクタリング会社が「架空債権」や「二重譲渡」のリスクをすべて負うからだ。そのリスク分が、手数料に上乗せされている。
契約書にサインする前に、自分の目で必ず確認すべきポイントがある。以下の表にまとめた「危険な契約条項」を見つけたら、その契約は絶対に結んではいけない。
| 危険な契約条項の例 | なぜ危険なのか？（元・中の人の本音） |
|---|---|
| 償還請求権（リコース） | これが「有り」になっていたら、それはファクタリングではない。ただの「売掛債権を担保にした融資（借金）」だ。もし売掛先が倒産したら、あんたが全額を返済する義務を負う。こんなものは絶対に飲むな。 |
| 債権譲渡登記の留保 | 「登記は必須ではないが、状況に応じて行う」といった曖昧な表現には要注意だ。業者のさじ加減一つで、あんたの知らないうちに登記され、取引先にファクタリングの利用がバレる可能性がある。 |
| 不明瞭な手数料項目 | 「事務手数料」「調査費用」「出張費」など、基本手数料以外の費用が後から次々と上乗せされるケースは多い。契約前に、総額でいくらかかるのか、書面で明確にさせろ。 |
まとめ
赤字決算でもファクタリングを利用することは可能だ。だがそれは、あくまで「信用力のある売掛先」という他人のフンドシで相撲を取っている状態に過ぎないことを忘れるな。
この記事を読んで、少しは業界の裏側が見えただろうか。安易な「無料相談」に飛びつく前に、まずはあんた自身が賢くなる必要がある。この記事で得た知識を武器に、自分の持っている売掛債権の価値を冷静に評価し、契約書の一言一句を疑いの目でチェックするんだ。
会社を守れるのは、他人じゃない。あんただ。次の記事では、悪質な営業マンが使うセールストークの嘘について、さらに詳しく解説する。そちらも必ず読んで、二度と情報弱者のままでいないと誓ってほしい。
